时间:2023-07-10|浏览:270
菜场老板和Uniswap诞生!自动做市商
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很早我就说过,区块链未来的方向应该是DeFi(去中心化金融),而去中心化的核心就是去中心化的交易所。今天开始我们来聊一聊,去中心交易所的龙头Uniswap。
第一,去中心却在中心交易
过去区块链的代币交易,一直备受诟病。我记得有一个圈外人,他说你们总是说这个去中心化多么好,但是你们现在的交易都是在中心大所上进行的。前两天大所的老板还成了首富了,这不就是个笑话吗?
去中心化网络获得自由,但是人家断网、插针、不让你交易、卷款跑路,你有办法吗?
说得非常对,这也是区块链的硬伤。像比特币这种东西被发明出来以后,仅仅能够用于比特币内部的链上转账。而如果你要进行交易的话,这就非常麻烦了。最好的办法就是去中心化的大所,像我们知道的三大。
那这就又绕回去了,这就是一个中心化的机构,号称去中心,去中介,结果中间自己的核心是个大中介。
不光是交易所自己作恶,还面临非常大的监管压力,一旦对交易所下手,那么整个区块链就为之一振,比如著名的九四事件,大家都心有余悸。
这样的现状,激励人们想一种办法,怎样以去中心的方式进行代币之间的交易,起码是一条链上的交易。于是Uniswap就诞生了。
第二,自动做市商
什么是做市商?很简单,就是撮合交易,帮助达成交易的人。大白话就是,菜市场老板。
比如说吧,你要去买白菜、买猪肉,你总得去菜市场市集中交易。其实交易所和菜市场没有什么本质区别。
这就引出了传统的交易模式,所谓的订单簿模式。做市商也就是菜市场的老板。提供一个交易的平台,你要买什么样的白菜,什么样的猪肉,你要几斤,产地在什么地方,新鲜不新鲜?这些东西都会以订单的模式记录下来,然后找到匹配的人。
打个比方,假设你要三斤五花肉,要新鲜的,你把它写清楚,然后菜老板把它公布在菜市场。
我看到之后,觉得这个东西很匹配我的需求,于是我报价给老板,咱俩就可以成交。来办在中间抽一点手续费。
看到了没有?最关键的这一步,撮合价格是人为进行的。这就是Uni要改变的地方。
Uniswap本质上讲,只是以太坊上的一段程序,一个小的DApp。这个DApp的核心,就是要解决一个东西和另外一个东西成交,成交的价格是要多少,而且还不能人为匹配。
这就是AMM,自动做市商机制(Automated Market Maker)。我之前在介绍DeFi的时候,曾经写过,这里再简单介绍一下。
这里有一个函数。我们构造两个大池子,一个池子放的全是白菜,一个池子放的全是猪肉。然后假定,100kg白菜换100kg猪肉。
我们把白菜和猪肉都换成代币,一个是X,一个是Y。那么X乘以Y等于K,100×100=1万。
注意,这个1万是定死的,是个常数。只要去交易,就会服从这个恒等式。一边放进去多少白菜,通过这个公式算出来。那边的猪肉减少多少,拿走。
注意看恒等式。假设你在左边放进去十个白菜。白菜就变成110kg。拿走多少猪肉!用1万 ÷ 110,就得到了90.9公斤猪肉。用100再减去90.9,你能拿到的猪肉就是9.1公斤。
什么情况?本来十斤白菜换十斤猪肉,现在只能换9.1了。少的这0.9,就是中间的损失。用过Uniswap的人都知道,这就是损耗的由来。
后面我们会详细介绍Uniswap的具体细节。
第三,为何是DeFi
最后我们聊一个问题。区块链过去一直出不了圈,从去年开始,去中心金融DeFi,这个赛道开始火起来了,为什么是DeFi而不是别的呢?
因为金融最大的特点就是,它的数据量也许不大,但是它所代表的价值非常大。非常适合区块链的特点。区块链太慢了。
比如说吧,你在链上转账,可能就是两串数字,对全网公布,但是它代表的价值可能是成千上万,如果与现实兑换,可能代表一大笔财富。
相较于这类应用,如果是存储的应用,信息量就非常大了,一篇文章、一部电影就是大量的信息。所能承载的价值,却不如去中心化金融这么大。这就是为什么FIL就是不行,ETH就是行。
DeFi实际上是在玩数字游戏,不需要大量的信息交互,却利益巨大,于是就火起来了。
来源:扮猪不吃虎