AaveVSCompound：谁更胜一筹

自从去年Compound引爆DeFi盛夏以来，整个DeFi世界迎来了长足发展，而借贷项目在总流动性方面领先蓝筹的DeFi项目。时隔一年，可爱的DeFi“幽灵”Aave出现弯道超车，取代Compound成为借贷领域的龙头。所以，我们即将探讨的是DeFi借贷中最复杂，最有价值的2个应用，并且看看Aave超越Compound的这种说法有哪些依据？

以下将通过比较几个重要指标来进行分析它们的现状以及发展趋势。

Aave和Compound的总锁仓价值（TVL）

锁仓量情况（自2021年1月） 数据来源：FootprintAnalytics

从Footprint数据显示，截止2021年10月20日，DeFi市场总锁仓价值（TVL）已超2000亿美元，达到2415.75亿美元。其中AaveTVL达188.9亿美元，位列全网第一，Curve（180.1亿美元）和MakerDAO（164亿美元）分列二三位，而Compound（120亿美元）位于第五位。从排名情况显示，Aave超越Curve，且创历史新高，位列第一。

前10大TVL平台最新排名变化 数据来源：FootprintAnalytics

在借贷领域中，Aave的TVL近半年以来一直遥遥领先于Compound，主要是基于它的业务模式的创新，并且紧扣着合规的主线（已获得FCA加密资产经营许可），积极向传统金融模式靠拢，使得它在短短的几个月时间内出现弯道超车，让Compound失去市场的份额。Compound相对Aave来说，创新力和新业务拓展速度比较慢，从TVL的走势来看，它们的增长在2021年趋于稳定。

市值的比较（MarketCap）

Aave和Compound两个项目比较中，市值指标更加凸显，从Footprint数据显示，截止2021年10月20日，Compound的市值为19.7亿美元，Aave是它的2.1倍。由此可见，Aave的产品设计上优于Compound，这点在市值上也有所体现。Aave凭借创新的业务模式，市值稳定在40亿美元之上，将进一步稳固其在DeFi借款领域的地位。

AaveVSCompoundMarketCap（自2021年1月） 数据来源：FootprintAnalytics

另外，从代币的流通供应量情况来看，目前COMP的流通率为61%，AAVE为82%，说明Aave平台流通率比Compound的更高，通胀压力更小；其二，回顾过去，Aave也没有发生过重大的安全事故，说明安全机制方面更健壮，更容易受到存款人青睐，还有它的代币在流通率上也更有吸引力；其三，提升平台的价值，是市值管理的正确模式。所以，Compound要在短时间内提升市值超越Aave，存在一定的难度。

Aave存款量占据主导地位

从Footprint提供数据上看，Aave的存款量（约210亿美元）一直高于Compound的存款量（约180亿美金），在早期Compound上线了借贷挖矿的补贴，意味着此前Compound变相提高了存款收益，降低了借贷利率来跟Aave竞争，而如今Aave开启借贷挖矿，再加上Polygon对Aave的存贷补贴，Compound的利率优势基本消失，侧面体现Aave的生态议价能力。

AaveVSCompoundDepositedBalance（自2021年9月） 数据来源：FootprintAnalytics

另外最重要的一点是，Aave团队注重创新的同时又高度关注风险，在遇到问题时又有很好的韧性，能及时调整产品方向，个人认为，安全

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