时间:2023-07-22|浏览:158
随着FIL的项目的大火,分布式存储项目如雨后春笋般产生,又有大量的如流量般陨落,在这个里面,都是几家欢喜几家忧。那么如何尽可能地去了解清楚哪些项目有潜力,哪些项目就是碰瓷的呢?被割了这么多次后,我们终于摸索出了门道:研究逻辑是否成立,根据实际的挖矿逻辑决定投入的方式。
注意:本文就技术而分析,不构成任何投资建议。对于我们技术派而言,目前几乎所有的项目都是shit,因为他们无法落地,无法形成实际的价值。当然,从金融而言,投资投的是未来,如果买的是现有的东西,那就是购买,不是投资了。
项目前景的基本逻辑
根据此,我们再细分成三个部分:
应用逻辑是否成立
挖矿逻辑是否成立
BI价上涨逻辑是否成立
如果这三个部分都成立,那么就是可以长期的持有的;如果只有2/3成立,那么可以参与挖矿;如果只有1/3成立,那么可以参与一下;如果都不成立,那么如果在早期价格低的时候,可以参与一下,反正博傻么。
注意,上述的成立与否,是我们详细分析的结果,看他能否做到,而不是听项目方自吹的。
逻辑分析
应用逻辑是否成立
项目是否能够支持真正的落地应用,或者说,项目能否实际真的满足所宣称的应用的需求。能否满足就是几个角度来评判:
1. 技术是否达到需求; 2. 成本与不使用此项目相比,是否具有优势; 3. 是否可能具有新的商业形态。
技术是否达到需求,需要通过技术手段详细分析。
成本是否有优势,可以分析资源提供方、内容提供方和内容需求方各方的需求来实现。
新的商业形态可以通过畅想或是项目方描述的来研究。
挖矿逻辑是否成立:
挖矿是用户通过向系统提供基础资源获取通证奖励的过程,从经济学的角度来说,通证既具有股权增值特征,又能够随时进行交易可流通,因此系统提供挖矿奖励就是通过向挖矿者提前支付未来的收益,激励挖矿者进行基础建设的过程。由上述过程我们可以推论得到:
- 挖矿者认可未来的价值; - 挖矿者因为获得通证的价值愿景远高于投入的成本才愿意投入; - 奖励必须与挖矿者提供给系统的基础资源对应; - 必须防止挖矿者作弊,奖励按照真实提供的资源给予。
BI价上涨逻辑
BI价来源于两个因素,从长远来说,来源于BI的使用场合;短期来说,来源于BI的价格。而BI的使用场合可以分为几类:
1. 是否有场景需要使用它? 目前就以太坊实现了部分应用场景,即以前的1CO,现在的DEFI和NFT,这些应用的繁荣需要消耗大量的以太坊作为GAS,以及作为计价的工具。其他的大部分还没有实际的真的落地应用场景(他们白皮书里的都只是愿景)。 FIL提供新的应用场景思路,让矿工持有。这个有机会详细谈。
2. 是否有大量的人愿意持有它? 愿意持有的原因,需要大量的人对其有信仰,对于大部分人来说,信仰的核心是价格会涨,这种信仰是来源于老项目,经过几轮牛熊,一轮比一轮价格高,持有者自然不会因为某段时间的价格低迷而害怕,反而会因此反向买入。
BI的价格取决于两个因素:
1. BI的供需关系,供需关系的分析来源于使用场景和持有意愿,目前就只有三种应用场景:目前只有以太坊的生态里面有一些;质押挖K:矿工购买一部分用来挖K;持BI生息:可以看成流动性挖K的一种,锁仓一段时间后,给予一部分收益。 2. 对BI价格的预期,这个预期对于绝大部分人来说,是人云亦云,看以前最高到过多少,所以大部分人持不住。实际上,应该分析应用场景和供需关系。当应用场景越多,需求越强烈,BI的价格应该越高。
项目分析
上述是基本内容,后续我继续对一些项目如BZZ/PHA/CRU进行详细的分析。