DeFi和热门币种入门指南

首先，我们要了解DeFi的基本生态结构。目前大多数项目都是在以太坊主网上开发的。由于DeFi近期过于火爆，导致以太坊交易拥堵，手续费异常高。目前已经有机构开始在EOS上设立DeFi项目专项开发基金，波场也在推出自己的官方DeFi项目，所以这个领域可能会有一段热门时期。

至于暴涨的Link，实际上它是一种服务于DeFi项目业务的技术。每一次借贷都需要使用预言机进行喂价，所以Link的涨价也很好理解。

因此，当你接触到一个被贴上“DeFi”标签的币种时，首先需要搞清楚它在哪个主网上开发？它是借贷平台的平台币，还是抵押时兑换的稳定币，还是由服务于DeFi的第三方平台发行的币种？通过这些判断币种的应用场景是否频繁，以及升值空间有多大。

根据我们本次研究范围内的数据，目前市场上最火的去中心化借贷平台数量并不多，一共有8个。但是由此衍生出的币种数量却有28个，这主要是借贷平台自身发行的币种以及被稳定币支持的抵押币种。此外，由于不同借贷平台的规模和发展阶段不同，不能盲目认为某个平台比其他平台明显优越。

从我们研究的6家去中心化借贷平台来看，DeFi业务支持的币种数量在3到19种之间。

从币种角度来看，USDC、DAI、ETH、WBTC、USDT、BAT和ZRX这几个币种在去中心化借贷平台上得到了较多的支持。

至于什么是DeFi的主要币种，根据我们分析这6个平台的锁仓和借贷数据，目前最常用的锁仓币种是DAI、USDC、ETH、LEND和USDT。而最常用的借贷币种是DAI和USDC。在DeFi领域，USDT显然不再是唯一的稳定币。

因此，如果对DeFi相关币种感兴趣，除了以上使用频率较高的稳定币外，其他币种都可以在非小号上加入自选进行长期关注，说不定会出现下一个LEND或者LINK。

我们知道，在传统金融市场中，进行借贷业务必然要通过受监管审查的平台。但是DeFi虽然是去中心化金融，但在这样的平台上进行抵押借贷，真的没有主体跑路等风险吗？

从锁仓和借贷的规模来看，目前锁仓业务和借贷业务的比重大致相当，从这个业务比重来看，目前还比较健康。

如果投资者发现一个DeFi平台的锁仓业务和借贷业务比重长期失衡，那就应该引起注意。这就像银行一样，虽然吸收存款量大，但如果长期贷款业务发展不好，可能存在盈利有限、蚕食本金的行为。

再来看借贷利率水平。从利率上看，无论是年利率还是日利率，都在上涨，并且变化幅度较大。

一般认为利率变化大是市场活跃的表现，而利率平稳则是市场成熟的表现。

目前锁仓利率和借贷利率的差额基本稳定。关于何时锁仓、何时借贷，你可以参考利率曲线，选择合适的时机进入市场，高位锁仓，低位借贷。

从图表中可以看出，当锁仓量增加时，利率下降；反之，利率上升。因此可以得出结论，利率和锁仓量呈负相关关系。

可能许多人会认为，当锁仓量增加时，由于对币种的需求增加，可能导致价格上升。但事实并非如此。币种价格受到许多因素的影响，币种锁仓量的增加只是其中的一个因素，而且不是主要因素，因此与币种价格的相关性较低。

如果你不知道如何把握DeFi相关币种，寻找自己认为有价值的项目。