题材股活跃，东数西算引发涨停潮

券商普遍认为，“东数西算”工程全面启动叠加数字经济发展趋势，整个数据通信领域有望形成确定性机会。

虽然市场指数呈现分化的走势，但昨日两市上涨的个股数量远多于下跌的个股数量。昨日，沪深两市共有3400多只个股上涨，其中超过100只个股涨停，而有1100多只个股下跌。市场情绪在“百股涨停”的情况下有所升温。

近期题材股的活跃也吸引了游资的参与。昨日的交易信息显示，游资参与了多个活跃题材，包括“东数西算”、“数字货币”、“基建”和“新冠药物”。恒宝股份等多只个股获得了2家游资席位的买入。

在盘面上，“东数西算”主题相关个股的走势强劲，国资云、大数据、边缘计算等多个板块的涨幅都超过了3%。立昂技术、铜牛信息等个股上涨幅度超过了10%，浙大网新、宁波建工、沙钢股份等多个个股涨停。连板个股也不断出现，依米康、首都在线、亚康股份等个股连续两日涨停，佳力图、浙大网新、数据港等个股连续两日强势涨停，黑牡丹更是4天内出现了3个涨停。

在“东数西算”工程全面启动的消息发布后，多家券商研究所发布了相关专题报告。普遍认为，“东数西算”工程全面启动意味着数字基建将迎来长期、中期和短期的共振。可以重点关注数据中心及其上游的服务器、光模块，以及基站设备及其上游的PCB。在短期内，数字基建的三大模块，即数据中心、通信基站和工业互联网平台，已经全面展开了顶层政策。

中信建投认为，如果国家数据中心集群建设推动各地政府、国企和其他大中小企业加速上云，以及国家算力枢纽节点统一部署国家的大数据、算力网络等，有可能会拉动服务器、存储器、数据通信交换机、数通光模块等设备的需求。

展望后市，中信证券认为，近期的“稳增长”政策涉及面不断扩大，制造业升级和新基建有助于投资的稳中有进，服务业纾困举措则着眼于消费短板。未来的政策细化有望推动消费更快企稳。在政策涉及面扩大后，预计“稳增长”主线将更加多元化，价值与成长风格有望更加均衡。此外，春节假期之后，市场流动性压力迅速得到缓解，投资者的减仓和调仓已经接近尾声，海外扰动因素的影响已经达到高峰，人民币资产的吸引力进一步提升，政策底、市场底和情绪底已经陆续得到确认。建议坚守“稳增长”主线，重点选择估值和股价处于低位的优质蓝筹股。