DeFi与Web3.0的关系

DeFi大爆发

2020年，由于某些客观条件的成熟以及偶然性因素（比如流动性挖矿）的触发，以太坊迎来了DeFi大爆发，DeFi正式成为以太坊上的杀手级应用。Compound、Maker、Aave、Synthetix、Curve Finance等头部应用迎来了大量用户增长。以太坊终于找到了自己的价值核心。

但是DeFi大爆发也引起了以太坊平台上一些严重的问题：网络拥堵、手续费高涨，导致抵押规模和用户规模扩大受限。这是典型的负网络效应。

也就是说，现阶段的以太坊已经无法承载这么多的价值了。

价值溢出

由于现阶段以太坊如此拥堵，而Eth2.0又遥遥无期，于是社区在扩容问题上进行了大量的讨论和创新，现在基本上达成了先建设二层网络的共识——通过二层网络来扩容。目前二层网络有多个方向同时在探索，Optimism Rollup、ZKRollup、Arbitrum、Polygon等等，不同的方向上竞争非常激烈。

其中Polygon目前风头最盛。而目前Polygon的实现，严格来讲并不能算作二层网络，它其实是一条侧链。侧链本身只是一个概念，并不能算作一种具体的扩容技术手段。侧链是一种相互关系，也就是说，通过一个桥连接的两条链，它们互为侧链。只是当前以太坊基本一家独大，几乎所有的有价值资产都在以太坊上，以太坊自身性能又弱，所以会让人感觉所有「搭了桥去以太坊」的链都可以算作以太坊的侧链。从这一点来讲，Polygon的方案其实可以归为与NEAR、BSC这些公链对以太坊的扩容思路相同。

打个比方，以太坊就像一个蓄水池，虽然想尽办法在给它挖宽挖深，但始终赶不上水（价值）流入的速度，于是渐渐就装不下这么多价值了，于是就会（价值）溢出。这就是以太坊的价值溢出效应。

不仅是二层网络，包括各种公链（可归类为侧链网络）都想抓住机会，争夺这种溢出效应。比如BSC、Solana、NEAR、Polkadot等等。从这里，我们看到了一个现象，区块链世界已经不可能是一条链独步天下了，未来一定是一个多链的世界。

区块链的分层结构

如前所述，我们坚信未来是一个多链的世界。那么，这些链之间是不是就是混乱的、杂乱无章的存在形式呢？要研究一个系统的结构，应该找到一个基本量。从不同的基本量出发，可以给系统划分出不同的结构。而在这里，我们沿用上一节提到的基本量：价值捕获。

第一个意义是，价值捕获的分层：一条链容纳不下所有价值，必然分配到多条链上。

第二个意义是，安全性的分层：不是所有链都需要同样的安全级别，有些追求更高的安全性，有些追求更高的性能，有些追求更高的可扩展性。三个圈层由内及外，可以认为安全性需求逐渐减弱，性能需求逐渐提高。

第三个意义是，业务焦点的分层：DeFi与Web3.0业务相互分开，各自将精力放在不同的关注点上，解决好各自的问题。同时，也需要研究出适当的机制，让两个部分可以交互协作。

简单说来，就是不同的区块链在不同的层上干不同的事情。

DeFi与Web3.0

回顾区块链的发展，会发现最初是围绕金融问题进行的一系列创新。也正是在这些创新的积累下，才有了DeFi的爆发。如前所述，我们将DeFi与Web3.0区分开。DeFi是指建立在区块链网络之上的金融应用，而我们定义Web3.0是指构建于开放协议之上的所有非金融应用。两者有清晰的边界。

那么，DeFi和